Ias 39 Fx Opsjoner

Dette nettstedet bruker informasjonskapsler for å gi deg en mer responsiv og personlig service. Ved å bruke dette nettstedet godtar du bruk av informasjonskapsler. Vennligst les vår informasjonskapsel om cookies for mer informasjon om informasjonskapslene vi bruker og hvordan du sletter eller blokkerer dem. Full funksjonalitet på nettstedet vårt støttes ikke i nettleserversjonen, eller du kan ha kompatibilitetsmodus valgt. Vennligst skru av kompatibilitetsmodus, oppgrader nettleseren til minst Internet Explorer 9, eller prøv å bruke en annen nettleser som Google Chrome eller Mozilla Firefox. IAS 39 Finansielle instrumenter: Innregning og måling Hurtig artikkel Lenker IAS 39 Finansielle instrumenter: Innregning og måling beskriver kravene til innregning og måling av finansielle eiendeler, finansielle forpliktelser og enkelte kontrakter for å kjøpe eller selge ikke-finansielle poster. Finansielle instrumenter innregnes i utgangspunktet når et foretak blir part i kontraktsavsetningene i instrumentet og er klassifisert i ulike kategorier avhengig av type instrument, som deretter bestemmer etterfølgende måling av instrumentet (typisk amortisert kost eller virkelig verdi). Spesielle regler gjelder for innebygde derivater og sikringsinstrumenter. IAS 39 ble omdelt i desember 2003, gjelder for årsperioder som begynner 1. januar 2005 eller senere, og vil i stor grad erstattes av IFRS 9 Finansielle instrumenter for årsperioder som begynner 1. januar 2018. Historikk til IAS 39 Eksponeringsutkast E26 Regnskap for Investeringer IAS 25 Regnskap for investeringer Operativ for regnskap som dekker perioder som begynner 1. januar 1987 eller senere. Eksponeringsutkast E40 Finansielle instrumenter E40 ble modifisert og gjenfinansiert som eksponeringsutkast E48 Finansielle instrumenter Informasjons - og presentasjonsdelen av E48 ble vedtatt som IAS 32 Diskusjon Papirregnskap for finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser utstedt eksponeringsutkast E62 Finansielle instrumenter: Innregning og måling utstedt Kommentar frist 30. september 1998 IAS 39 Finansielle instrumenter: Innregning og måling (1998) Gyldig dato 1. januar 2001 Tilbaketrekking av IAS 25 etter godkjenning av IAS 40 Investeringseiendom Effektivt for regnskaper som dekker Perioder som begynner 1. januar 2001 eller senere. Begrenset revisjon til IAS 39 Virkelig dato 1. januar 2001 17. desember 2003 IAS 39 Finansielle instrumenter: Innregning og måling (2004) Utstedt Effektiv for årsperioder som begynner 1. januar 2005 eller senere, IAS 39 revidert for å gjenspeile makro sikring Effektiv for årsperioder som begynner 1. januar 2005 17. desember 2004 Endring utstedt til IAS 39 for overgang og første innregning av gevinst eller tap Endring utstedt til IAS 39 for kontantstrømssikringer av prognostiserte konserntransaksjoner Effektive for årsperioder som begynner på eller etter 1. januar 2006 Endring i IAS 39 for virkelig verdi opsjon Effektiv for årsperioder som begynner 1. januar 2006 eller senere. Endring i IAS 39 for finansielle garantikontrakter Effektiv for årsperioder som begynner 1. januar 2006 eller senere, IAS 39 endret for Årlige forbedringer i IFRS 2007 Effektiv for årsperioder som begynner 1. januar 2009 eller senere. Endring i IAS 39 for berettiget sikring d poster Effektive for årsperioder som begynner 1. juli 2009 13. oktober 2008 Endring i IAS 39 for omklassifisering av finansielle eiendeler Effektive 1. juli 2008 Endring i IAS 39 for innebygde derivater ved omklassifisering av finansielle eiendeler Effektiv for årsperioder som begynner på eller etter 1 Juli 2009 Effektiv for årsperioder som begynner 1. januar 2010 12. november 2009 IFRS 9 Finansielle instrumenter utstedt, erstattet klassifisering og måling av finansielle eiendeler bestemmelser i IAS 39 Opprinnelig virkningsdato 1. januar 2013, senere utsatt og senere fjernet 28. oktober 2010 IFRS 9 Finansielle instrumenter gjenutstedes og innlemmer nye krav til regnskapsføring av finansielle forpliktelser og overfører fra IAS 39 kravene til fjerning av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser. Originalkrav 1. januar 2013, senere utsatt og senere fjernet. Endret ved novasjon av derivater og fortsettelse av sikring Regnskap Effec IFRS 9 Finansielle instrumenter (sikringsbokføring og endringer i IFRS 9, IFRS 7 og IAS 39) utstedt, slik at et foretak kan velge å fortsette å anvende søknadsreglene. Sikringsbokføringskrav i IAS 39 for virkelig verdi sikring av renteksponeringen av en andel av en portefølje av finansielle eiendeler eller finansielle forpliktelser når IFRS 9 anvendes, og for å utvide virkelig verdi alternativet til enkelte kontrakter som oppfyller eget bruk omfang unntak Gjelder når IFRS 9 anvendes IFRS 9 Finansielle instrumenter utstedt, erstattet IAS 39 krav til klassifisering og måling, verdifall, sikring og avregning Virkelig for årsperioder som begynner 1. januar 2018 IFRS 9 (2014) erstatter IFRS 9 (2009) , IFRS 9 (2010) og IFRS 9 (2013), men disse standardene er fortsatt tilgjengelige for søknad dersom relevant dato for første søknad er før 1. februar 2015. Whe Når et foretak først anvender IFRS 9, kan det velge som regnskapsprinsippvalg for å fortsette å anvende kravene til sikringsbokføring i IAS 39 i stedet for kravene i kapittel 6 i IFRS 9. IASB utfører for tiden et prosjekt om makro sikringsbokføring som forventes å erstatte disse avsnittene i IAS 39 til slutt. Relaterte fortolkninger IFRIC 16 Sikring av nettoinvestering i utenlandsk drift IFRIC 12 Tjenestekoncessjonsarrangementer IFRIC 9 Revurdering av innebygde derivater IAS 39 (2003) erstattet SIC-33 Konsolidering og egenkapitalmetode Potensielt Stemmegivning Rettigheter og allokering av eierskapsinteresser Endringer under behandling i IASB Sammendrag av IAS 39 Deloitte-veiledning om IFRS for finansielle instrumenter iGAAP 2012: Finansielle instrumenter Deloitte (Storbritannia) har utviklet iGAAP 2012: Financial Instruments IFRS 9 og tilhørende standarder (volum B) og IGAAP 2012: Finansielle instrumenter IAS 39 og tilhørende standarder (volum C). som har blitt publisert av LexisNexis. Disse publikasjonene er de autoritative retningslinjene for finansielle instrumenter som regnskapsføres i henhold til IFRS. Disse to titlene går utover og bak de tekniske kravene, avgrenser felles praksis og problemer, og gir synspunkter, tolkninger, klare forklaringer og eksempler. De gjør det mulig for leseren å få en god forståelse av standarder og en verdsettelse av deres practicalities. The iGAAP 2012 Financial Instruments bøker kan kjøpes via lexisnexis. co. ukdeloitte. IAS 39 gjelder alle typer finansielle instrumenter med unntak av følgende, som er skapt ut fra IAS 39: IAS 39.2-interesser i datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter regnskapsført i henhold til IAS 27 Konsolidert og separat regnskap. IAS 28 Investeringer i tilknyttede selskaper. eller IAS 31-interesser i felleskontrollerte virksomheter (eller, for perioder som begynner 1. januar 2013 eller senere, IFRS 10 konsernregnskap. IAS 27 separate regnskap eller IAS 28 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter), gjelder imidlertid IAS 39 i tilfeller der standarder slik at interesser skal regnskapsføres i henhold til IAS 39. Standarden gjelder også for de fleste derivater som er interessert i et datterselskap, tilknyttet eller joint venture arbeidsgivere rettigheter og forpliktelser i henhold til ytelsesplaner som IAS 19 Ansattes ytelser gjelder for terminkontrakter mellom overtakende og selger aksjonær for å kjøpe eller selge en overtakende som vil resultere i en virksomhetssammenslutning ved fremtidige oppkjøpsdato rettigheter og forpliktelser i henhold til forsikringskontrakter, med unntak av IAS 39 gjelder for finansielle instrumenter som tar formen av en forsikrings - eller reassuransekontrakt, men som hovedsakelig innebærer overføring av finansielle risikoer og derivater innebygd i forsikringsavtaler finansinstitusjoner omsetninger som oppfyller definisjonen av egenkapital i henhold til IAS 32 Finansielle instrumenter: Presentasjon av finansielle instrumenter, kontrakter og forpliktelser under aksjebaserte betalingstransaksjoner som IFRS 2 Aksjebasert Betaling gjelder rettigheter til refusjonsutbetalinger som IAS 37 Avsetninger, Eventualforpliktelser og Kontingent Eiendeler gjelder IAS 39 gjelder bare for leasingkvitteringer og gjeld i begrenset omfang: IAS 39.2 (b) IAS 39 gjelder leasingforpliktelser med hensyn til avsetnings - og nedskrivningsavsetninger IAS 39 gjelder leieavtaler med hensyn til fjerningsavsetningene IAS 39 gjelder for derivater innebygd i leieavtaler. IAS 39 gjelder for utstedte finansielle garantikontrakter. Men hvis en utsteder av finansielle garantikontrakter tidligere har uttalt seg eksplisitt at det betrakter slike kontrakter som forsikringskontrakter og har brukt regnskap som gjelder for forsikringskontrakter, kan utsteder velge å anvende enten IAS 39 eller IFRS 4 Forsikringskontrakter til slike finansielle garantikontrakter. Utstederen kan foreta valgkontrakten ved kontrakt, men valget for hver kontrakt er uigenkallelig. Regnskapsføring fra innehaveren er utelukket fra IAS 39 og IFRS 4 (med mindre kontrakten er en reassuransekontrakt). Derfor gjelder paragrafer 10-12 i IAS 8 Regnskapsprinsipper, endringer i regnskapsskatt og feil. Disse avsnittene angir kriterier for bruk i utviklingen av en regnskapsprinsipp dersom ingen IFRS gjelder spesifikt for en vare. Låneforpliktelser er utenfor IAS 39, hvis de ikke kan avregnes netto i kontanter eller et annet finansielt instrument, de er ikke betegnet som finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet, og foretaket har ikke tidligere praksis med å selge lånene som resulterte fra forpliktelsen kort tid etter opprinnelsen. En utsteder av en forpliktelse til å gi et lån til en undermarkedsrente må først oppdatere forpliktelsen til virkelig verdi senere, vil utstederen revurdere den til det høyeste av (a) beløpet som er anerkjent i henhold til IAS 37 og (b) ) beløpet som opprinnelig er innregnet, minus eventuelt akkumulert avskrivning regnskapsført i samsvar med IAS 18. En utsteder av låneforpliktelser må anvende IAS 37 på andre låneforpliktelser som ikke er omfattet av IAS 39 (det vil si de som gjøres på markedet eller ovenfor). Lånforpliktelser er underlagt avsetningsbestemmelsene i IAS 39. IAS 39.4 Kontrakter til kjøp eller salg av finansielle poster Kontrakter til kjøp eller salg av finansielle poster er alltid innenfor rammen av IAS 39 (med mindre en av de andre unntakene gjelder). Kontrakter for å kjøpe eller selge ikke-finansielle poster Kontrakter til kjøp eller salg av ikke-finansielle poster er innenfor rammen av IAS 39 dersom de kan avregnes netto i kontanter eller annen finansiell eiendel og ikke inngås og holdes for kvitteringens formål eller levering av et ikke-finansielt element i samsvar med foretakets forventede kjøp, salg eller brukskrav. Kontrakter for å kjøpe eller selge ikke-finansielle poster er innenfor rammen hvis nettoppgjør oppstår. Følgende situasjoner utgjør netto oppgjør: IAS 39.5-6 vilkårene i kontrakten tillater enten motparten å bosette seg netto Det foreligger en tidligere praksis med nettooppgjør tilsvarende avtaler Det er tidligere praksis for lignende kontrakter å ta over den underliggende og selge det innen kort tid etter levering for å generere fortjeneste fra kortsiktige svingninger i pris eller fra forhandlermargin, eller det ikke-finansielle elementet er lett konvertibelt til kontanter. Selv om kontrakter som krever betaling basert på klimatisk, geologisk eller annen fysisk variabel ble generelt utelatt fra den opprinnelige versjonen av IAS 39, de ble lagt til omfanget av den reviderte IAS 39 i desember 2003 dersom de ikke er omfattet av IFRS 4. IAS 39.AG1 Definisjoner IAS 39 inneholder definisjonene av følgende poster fra IAS 32 Finansielle instrumenter: Presentasjon. IAS 39.8 finansielt instrument finansielt aktiv finansielt ansvar egenkapitalinstrument. Merk: Når et foretak anvender IFRS 9 Finansielle Instrumenter før dets obligatoriske søknadsdato (1. januar 2015), er også definisjoner av følgende vilkår inkorporert fra IFRS 9: Avskrivning, derivat, virkelig verdi, finansiell garantikontrakt. Definisjonen av de vilkårene som er angitt nedenfor (som relevant) er de fra IAS 39. Vanlige eksempler på finansielle instrumenter innenfor rammen av IAS 39, kontant etterspørsel og tidsinnskudd, kommersielle papirregnskap, noter og fordringer og gjeldsgjeld i lånefordringer. Dette er finansielle instrumenter fra perspektiver til både innehaver og utsteder. Denne kategorien inkluderer investeringer i datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollerte verdipapirer som sikkerhetstilgodehavender, for eksempel låneforpliktelser, tilbakekjøpsavtaler og verdipapirer av fordringer derivater, inkludert opsjoner, rettigheter, warrants, terminkontrakter, terminkontrakter og swaps. Et derivat er et finansielt instrument: hvis verdi endres som følge av endringen i en underliggende variabel som en rente-, vare - eller sikkerhetspris, eller indeks som krever ingen innledende investering, eller en som er mindre enn det som kreves for en kontrakt med tilsvarende respons på endringer i markedsfaktorer og det avgjøres på en fremtidig dato. IAS 39.9 Eksempler på derivater Fremover: Kontrakter for å kjøpe eller selge en bestemt mengde av et finansielt instrument, en vare eller en utenlandsk valuta til en angitt pris fastsatt i begynnelsen, med levering eller oppgjør på en bestemt fremtidig dato. Oppgjøret er ved forfall ved faktisk levering av varen som er angitt i kontrakten, eller ved en netto kontantoppgjør. Rentebytteavtaler og terminkontrakter: Kontrakter for å utveksle kontantstrømmer fra en bestemt dato eller en rekke angitte datoer basert på et nominelt beløp og faste og flytende priser. Futures: Kontrakter som ligner fremover, men med følgende forskjeller: futures er generiske børshandlet, mens fremover er individuelt skreddersydd. Fremtidsutsikter er vanligvis avregnet ved å motregne (reversere) handel, mens terminene generelt avgjøres ved levering av underliggende vare eller kontantoppgjør. Alternativer: Kontrakter som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelse, å kjøpe (kjøpsopsjon) eller selge (sette opsjon) en spesifisert mengde av et bestemt finansielt instrument, vare eller utenlandsk valuta til en spesifisert pris (strike price) , under eller på en bestemt tidsperiode. Disse kan skrives individuelt eller byttes. Kjøperen av opsjonen betaler selgeren (forfatter) av opsjonen et gebyr (premium) for å kompensere selgeren for risikoen for utbetalinger under opsjonen. Kasketter og gulv: Dette er kontrakter som ofte omtales som rentemuligheter. En rentedeksel vil kompensere innkjøperens kjøpere dersom renten stiger over en forutbestemt rente (strike rate) mens en rentegulv vil kompensere kjøperen dersom prisene faller under en forutbestemt rente. Embedded derivater Noen kontrakter som ikke er finansielle instrumenter selv, kan likevel ha finansielle instrumenter som er innebygd i dem. For eksempel har en kontrakt for å kjøpe en vare til en fast pris for levering på en fremtidig dato innebygd et derivat som er indeksert til varens pris. Et innebygd derivat er en funksjon i en kontrakt, slik at kontantstrømmene knyttet til denne funksjonen oppfører seg på en lignende måte som et frittstående derivat. På samme måte som derivater skal regnskapsføres til virkelig verdi i balansen med endringer som er innregnet i resultatregnskapet, må det også være noen innebygde derivater. IAS 39 krever at et innebygd derivat skal skilles fra vertsavtalen og regnskapsføres som derivat når: IAS 39.11 de økonomiske risikoene og egenskapene til det innebygde derivatet ikke er nært relatert til vertsavtalen, et eget instrument med samme vilkår som det innebygde derivatet vil oppfylle definisjonen av et derivat, og hele instrumentet måles ikke til virkelig verdi med endringer i virkelig verdi innregnet i resultatregnskapet. Hvis et innebygd derivat er skilt, blir vertsavtalen regnskapsført i henhold til riktig standard (for eksempel i henhold til IAS 39 dersom verten er et finansielt instrument). Vedlegg A til IAS 39 gir eksempler på innebygde derivater som er nært relaterte til vertenes, og av de som ikke er. Eksempler på innebygde derivater som ikke er nært knyttet til sine verter (og derfor må bli regnskapsført separat) inkluderer: Egenkapitalomregningsalternativet i gjeld konvertibel til ordinære aksjer (kun fra innehaverens perspektiv) IAS 39.AG30 (f) råvare indekserte renter eller hovedstoler i gjeldskontrakterIAS 39.AG30 (e) cap og gulv opsjoner i gjeldskontrakter som er i penger når instrumentet ble utstedt IAS 39.AG33 (b) Gjensatte inflasjonstilpasninger til leieavtaler IAS 39.AG33 (f) Valutaderivater i kjøp eller salgskontrakter for ikke-finansielle poster der utenlandsk valuta ikke er den som er motpart i kontrakten, er ikke den valutaen som den relaterte varen eller tjenesten rutinemessig er nevnt i kommersielle transaksjoner rundt verden, og er ikke den valutaen som vanligvis brukes i slike kontrakter i det økonomiske miljøet der transaksjonen finner sted. IAS 39.AG33 (d) Hvis IAS 39 krever at et innebygd derivat skal skilles fra vertsavtalen, men foretaket ikke er i stand til å måle det innebygde derivatet separat, må hele kombinert kontrakt betegnes som en finansiell eiendel til virkelig verdi gjennom fortjeneste eller tap). IAS 39.12 Klassifisering som ansvar eller egenkapital Da IAS 39 ikke omhandler regnskapsføring av egenkapitalinstrumenter utstedt av det rapporterende foretaket, men det handler om regnskapsføring av finansielle forpliktelser, klassifisering av et instrument som ansvar eller som egenkapital er kritisk. IAS 32 Finansielle instrumenter: Presentasjon tar opp klassifiseringsspørsmålet. Klassifisering av finansielle eiendeler IAS 39 krever at finansielle eiendeler klassifiseres i en av følgende kategorier: IAS 39.45 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Utlån og fordringer Investeringer som holdes til forfall Disse kategoriene er brukt å bestemme hvordan en bestemt finansiell eiendel innregnes og måles i regnskapet. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet. Denne kategorien har to underkategorier: Utpekt. Den første inkluderer enhver finansiell eiendel som er utpekt ved første innregning som en måles til virkelig verdi med verdiendringer i resultatregnskapet. Holdt for handel. Den andre kategorien inneholder finansielle eiendeler som er holdt for handel. Alle derivater (unntatt de som er definert sikringsinstrumenter) og finansielle eiendeler ervervet eller holdt for å selge på kort sikt eller som det er et nylig mønster av kortsiktige gevinsttak, holdes for handel. IAS 39.9 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg (AFS) er eventuelle ikke-derivative finansielle eiendeler utpekt ved første innregning som tilgjengelig for salg eller andre instrumenter som ikke er klassifisert som (a) lån og fordringer, (b) holdt til - maturitetsinvesteringer eller (c) finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet. IAS 39.9 AFS eiendeler måles til virkelig verdi i balansen. Virkelig verdiendring på AFS-eiendeler regnskapsføres direkte i egenkapitalen, gjennom egenkapitalendring, unntatt rente på AFS-eiendeler (som inntektsføres med effektiv avkastning), nedskrivninger og (for rentebærende AFS-gjeldsinstrumenter ) valutakursgevinst eller tap. Den akkumulerte gevinsten eller tapet som er innregnet i egenkapitalen, føres i resultatregnskapet når en finansiell eiendel tilgjengelig for salg avhendes. IAS 39.55 (b) Utlån og fordringer er ikke-derivative finansielle eiendeler med faste eller bestemmbare utbetalinger som ikke er notert i et aktivt marked, bortsett fra holdt for handel eller utpekt ved første innregning som eiendeler til virkelig verdi over resultatet eller som tilgjengelig - til salgs. Utlån og fordringer som innehaveren ikke kan gjenopprette vesentlig hele sin opprinnelige investering, annet enn på grunn av kredittforringelse, bør klassifiseres som tilgjengelig for salg. IAS 39.9 Utlån og fordringer måles til amortisert kost. IAS 39.46 (a) Investeringer som holdes til forfall er ikke-derivative finansielle eiendeler med faste eller bestemmbare utbetalinger som et foretak har til hensikt og kan holde til forfall, og som ikke oppfyller definisjonen av lån og fordringer og ikke er utpekt ved første innregning som eiendeler til virkelig verdi over resultatet eller som tilgjengelig for salg. Investeringer holdt til forfall måles til amortisert kost. Dersom et foretak selger en holdt til forfall investering annet enn i ubetydelige beløp eller som en følge av en engangsparert, isolert hendelse utenfor kontrollen som ikke kunne forventes rimelig, må alle andre investeringer som holdes til forfall være omklassifisert som tilgjengelig for salg for nåværende og neste to regnskapsår. IAS 39.9 Investeringer som holdes til forfall måles til amortisert kost. IAS 39.46 (b) Klassifisering av finansielle forpliktelser IAS 39 regnskapsfører to klasser av finansielle forpliktelser: IAS 39.47 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Andre finansielle forpliktelser målt til amortisert kost ved bruk av effektiv rentemetode Kategorien finansiell gjeld til virkelig verdi gjennom Resultat eller tap har to underkategorier: Utpekt. en finansiell forpliktelse som er utpekt av enheten som en forpliktelse til virkelig verdi over resultatet ved første innregning holdt for handel. En finansiell forpliktelse klassifisert som holdt for handel, for eksempel en forpliktelse for verdipapirer som er lånt i en kort salg, som må returneres i fremtiden. Førstegangsføring IAS 39 krever innregning av en finansiell eiendel eller en finansiell forpliktelse når og først når Enhet blir part i kontraktsavtalen av instrumentet, med forbehold om følgende bestemmelser med hensyn til regelmessige kjøp. IAS 39.14 Regelmessige kjøp eller salg av en finansiell eiendel. En ordinær måte kjøp eller salg av finansielle eiendeler innregnes og avregnes ved bruk av enten handelsdato eller oppgjørstidspunktsregnskap. IAS 39.38 Metoden som benyttes, skal anvendes konsekvent for alle kjøp og salg av finansielle eiendeler som tilhører samme kategori av finansiell eiendel som definert i IAS 39 (Merk at for dette formål eiendeler holdt for handel utgjør en annen kategori fra eiendeler utpekt til virkelig verdi over resultatet). Valg av metode er en regnskapspolicy. IAS 39.38 IAS 39 krever at alle finansielle eiendeler og alle finansielle forpliktelser innregnes i balansen. Det inkluderer alle derivater. Historisk sett har derivater i mange deler av verden ikke blitt gjenkjent på selskapsbalansen. Argumentet har vært at på det tidspunkt derivatkontrakten ble inngått, var det ikke noe kontantbeløp eller andre eiendeler betalt. Null kostnadsberettiget ikke-anerkjennelse, uansett at når tid går og verdien av den underliggende variabelen (rente, pris eller indeks) endres, har derivatet en positiv (aktiv) eller negativ (ansvar) verdi. Første måling Først må finansielle eiendeler og forpliktelser måles til virkelig verdi (inkludert transaksjonskostnader, for eiendeler og forpliktelser som ikke måles til virkelig verdi over resultatet). IAS 39.43 Måling etter førstegangsinnregning Deretter må finansielle eiendeler og gjeld (inklusive derivater) måles til virkelig verdi med følgende unntak: IAS 39.46-47 Utlån og fordringer, holdt til forfall investeringer og ikke-derivater finansielle forpliktelser bør måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rentemetode. Investeringer i egenkapitalinstrumenter uten pålitelig virkelig verdi måling (og derivater indeksert for slike egenkapitalinstrumenter) skal måles til kostpris. Finansielle eiendeler og forpliktelser som er utpekt som sikret post eller sikringsinstrument, er underlagt måling i henhold til kravene til sikringsbokføring i IAS 39. Finansielle forpliktelser som oppstår når en overføring av en finansiell eiendel ikke kvalifiserer for fjerning, eller som regnskapsføres ved bruk av kontinuerlig engasjementsmetode, er underlagt spesielle målekrav. Virkelig verdi er beløpet som en eiendel kan byttes ut, eller en forpliktelse avgjøres, mellom kunnskapsrike, villige parter i en armlengdetransaksjon. IAS 39.9 IAS 39 gir et hierarki som skal brukes til å bestemme virkelig verdi for et finansielt instrument: IAS 39 Tillegg A, avsnitt AG69-82 Sitert markedspris i et aktivt marked er det beste bevis på virkelig verdi og skal brukes der eksisterer, for å måle det finansielle instrumentet. Hvis et marked for et finansielt instrument ikke er aktivt, etablerer et foretak en virkelig verdi ved å benytte en verdsettelsesteknikk som maksimalt bruker markedsinnganger og inkluderer nylig markedsmarginstransaksjoner for armlengder, referanse til nåverdig virkelig verdi av et annet instrument som er vesentlig det samme , diskontert kontantstrømanalyse og opsjonsprisemodeller. En akseptabel verdsettelsesteknikk inkorporerer alle faktorer som markedsdeltakere vil vurdere ved å sette pris og er i samsvar med aksepterte økonomiske metoder for prising av finansielle instrumenter. Dersom det ikke er et aktivt marked for et egenkapitalinstrument, og omfanget av rimelige virkelig verdi er vesentlig, og disse estimatene ikke kan gjøres pålitelig, må et foretak måle egenkapitalinstrumentet til kostpris med fradrag av nedskrivning. Amortisert kost er beregnet ved bruk av effektiv rentemetode. Den effektive renten er den hastigheten som nøyaktig reduserer estimerte fremtidige kontantbetalinger eller kvitteringer gjennom forventet levetid til det finansielle instrumentet til netto balanseført verdi av den finansielle eiendelen eller forpliktelsen. Finansielle eiendeler som ikke er vurdert til virkelig verdi, men resultatet er underlagt en nedskrivningstest. Hvis forventet liv ikke kan bestemmes pålitelig, blir kontraktslevetid brukt. IAS 39 virkelig verdi opsjon IAS 39 tillater foretak å på oppkjøpstidspunktet utstede enhver finansiell eiendel eller finansiell forpliktelse som måles til virkelig verdi, med verdiendringer innregnet i resultatregnskapet. Dette alternativet er tilgjengelig selv om finansiell eiendel eller finansiell forpliktelse vanligvis vil bli målt til amortisert kost, men bare hvis virkelig verdi kan måles pålidelig. I juni 2005 utstedte IASB sin endring i IAS 39 for å begrense bruken av muligheten til å utpeke en finansiell eiendel eller enhver finansiell forpliktelse som måles til virkelig verdi over resultatet (virkelig verdi opsjon). Revisjonene begrenser bruken av opsjonen til de finansielle instrumenter som oppfyller visse vilkår: IAS 39.9 valget av valg av verdiverdier eliminerer eller reduserer betydelig en regnskapsmessig feil, eller en gruppe finansielle eiendeler, finansielle forpliktelser eller begge blir forvaltet og resultatene vurderes på en virkelig verdi basis av virksomhetsstyring. Når et instrument er satt inn i virkelig verdi-over-profit-and-loss-kategorien, kan det ikke omklassifiseres med noen unntak. IAS 39.50 I oktober 2008 utstedte IASB endringer i IAS 39. Endringene tillater omklassifisering av enkelte finansielle instrumenter ut av kategorien for virkelig verdi-over-profit-eller-tap (FVTPL) og ut av kategorien tilgjengelig for salg For nærmere detaljer, se IAS 39.50 (c). Ved omklassifisering kreves ytterligere opplysninger i henhold til IFRS 7 Finansielle instrumenter: Opplysninger. I mars 2009 klarte IASB at omklassifisering av finansielle eiendeler i henhold til endringene i oktober 2008 (se ovenfor): Ved omklassifisering av en finansiell eiendel ut av virkelig verdi over resultat - og tapskategorien må alle innebygde derivater vurderes og, om nødvendig, separat regnskapsført i regnskapet. IAS 39 tilgjengelig for salg opsjon på lån og fordringer IAS 39 tillater foretak å på oppkjøpstidspunktet utpeke lån eller fordringer som tilgjengelig for salg, i så fall måles det til virkelig verdi med endringer i virkelig verdi innregnet i egenkapitalen. En finansiell eiendel eller en gruppe eiendeler er nedskrevet, og nedskrivninger blir kun innregnet, dersom det foreligger objektive bevis som følge av en eller flere hendelser som oppstod etter den første innregning av eiendelen. Det er pålagt et foretak å vurdere hver balansedag om det foreligger objektiv indikasjon på verdifall. Hvis det foreligger slik bevis, skal virksomheten foreta en detaljert nedskrivningsberegning for å avgjøre hvorvidt en nedskrivning skal gjenkjennes. IAS 39.58 Tapens størrelse måles som forskjellen mellom eiendelens balanseførte verdi og nåverdien av estimerte kontantstrømmer diskontert med den finansielle virkelige opprinnelige effektive renten. IAS 39.63 Eiendeler som vurderes individuelt og for hvilke det ikke foreligger verdifall, er gruppert med finansielle eiendeler med tilsvarende kredittrisikostatistikk og samlet vurdert for verdifall. IAS 39.64 Dersom i en etterfølgende periode nedskrivningsbeløpet knyttet til en finansiell eiendel ført til amortisert kost eller et gjeldsinstrument som er gjennomført som avsetning for salg på grunn av en hendelse som oppstår etter at verdifallet opprinnelig ble innregnet, Innregnet nedskrivning reverseres gjennom resultatet. Nedskrivninger knyttet til investeringer i egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg blir ikke reversert over resultatet. IAS 39.65 En finansiell garantikontrakt er en kontrakt som krever at utstederen foretar spesifiserte innbetalinger for å refundere innehaveren for et tap det oppstår fordi en spesifisert debitor ikke foretar betaling ved forfalt. IAS 39.9 I henhold til IAS 39 som endret, er finansielle garantikontrakter innregnet: i utgangspunktet til virkelig verdi. Hvis den finansielle garantikontrakten ble utstedt i en frittstående armlengdetransaksjon til en ikke-tilknyttet part, vil virkelig verdi ved begynnelsen sannsynligvis svare til mottatt vederlag, med mindre det foreligger bevis for det motsatte. senere til det høyeste av (i) beløpet bestemt i samsvar med IAS 37 Avsetninger, betingede forpliktelser og betingede eiendeler og (ii) beløpet som opprinnelig ble innregnet, mindre, når det er hensiktsmessig, akkumulert avskrivning regnskapsført i samsvar med IAS 18 Inntekter. (Hvis spesifiserte kriterier er oppfylt, kan utsteder bruke virkelig verdi alternativet i IAS 39. Videre gjelder ulike krav i den spesialiserte konteksten av en misligholdt bortføringstransaksjon.) Noen kredittrelaterte garantier utgjør ikke som forutsetning for betaling , krever at innehaveren er utsatt for, og har pådratt seg tap på, debitorens mangel på å foreta betalinger på den garanterte eiendelen når forfalt. Et eksempel på en slik garanti er et kredittderivat som krever utbetalinger som følge av endringer i en spesifisert kredittvurdering eller kredittindeks. Dette er derivater, og de måles til virkelig verdi i henhold til IAS 39. Avregning av en finansiell eiendel Den grunnleggende forutsetningen for overtakelsesmodellen i IAS 39 er å avgjøre om aktivet som vurderes for fjerning, er: IAS 39.16 en eiendel i sin helhet eller specifically identified cash flows from an asset or a fully proportionate share of the cash flows from an asset or a fully proportionate share of specifically identified cash flows from a financial asset Once the asset under consideration for derecognition has been determined, an assessment is made as to whether the asset has been transferred, and if so, whether the transfer of that asset is subsequently eligible for derecognition. An asset is transferred if either the entity has transferred the contractual rights to receive the cash flows, or the entity has retained the contractual rights to receive the cash flows from the asset, but has assumed a contractual obligation to pass those cash flows on under an arrangement that meets the following three conditions: IAS 39.17-19 the entity has no obligation to pay amounts to the eventual recipient unless it collects equivalent amounts on the original asset the entity is prohibited from selling or pledging the original asset (other than as security to the eventual recipient), the entity has an obligation to remit those cash flows without material delay Once an entity has determined that the asset has been transferred, it then determines whether or not it has transferred substantially all of the risks and rewards of ownership of the asset. If substantially all the risks and rewards have been transferred, the asset is derecognised. If substantially all the risks and rewards have been retained, derecognition of the asset is precluded. IAS 39.20 If the entity has neither retained nor transferred substantially all of the risks and rewards of the asset, then the entity must assess whether it has relinquished control of the asset or not. If the entity does not control the asset then derecognition is appropriate however if the entity has retained control of the asset, then the entity continues to recognise the asset to the extent to which it has a continuing involvement in the asset. IAS 39.30 These various derecognition steps are summarised in the decision tree in AG36. Derecognition of a financial liability A financial liability should be removed from the balance sheet when, and only when, it is extinguished, that is, when the obligation specified in the contract is either discharged or cancelled or expires. IAS 39.39 Where there has been an exchange between an existing borrower and lender of debt instruments with substantially different terms, or there has been a substantial modification of the terms of an existing financial liability, this transaction is accounted for as an extinguishment of the original financial liability and the recognition of a new financial liability. A gain or loss from extinguishment of the original financial liability is recognised in profit or loss. IAS 39.40-41 Hedge accounting IAS 39 permits hedge accounting under certain circumstances provided that the hedging relationship is: IAS 39.88 formally designated and documented, including the entitys risk management objective and strategy for undertaking the hedge, identification of the hedging instrument, the hedged item, the nature of the risk being hedged, and how the entity will assess the hedging instruments effectiveness and expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risk as designated and documented, and effectiveness can be reliably measured and assessed on an ongoing basis and determined to have been highly effective Hedging instrument is an instrument whose fair value or cash flows are expected to offset changes in the fair value or cash flows of a designated hedged item. IAS 39.9 All derivative contracts with an external counterparty may be designated as hedging instruments except for some written options. A non-derivative financial asset or liability may not be designated as a hedging instrument except as a hedge of foreign currency risk. IAS 39.72 For hedge accounting purposes, only instruments that involve a party external to the reporting entity can be designated as a hedging instrument. This applies to intragroup transactions as well (with the exception of certain foreign currency hedges of forecast intragroup transactions see below). However, they may qualify for hedge accounting in individual financial statements. IAS 39.73 Hedged item is an item that exposes the entity to risk of changes in fair value or future cash flows and is designated as being hedged. IAS 39.9 A hedged item can be: IAS 39.78-82 a single recognised asset or liability, firm commitment, highly probable transaction or a net investment in a foreign operation a group of assets, liabilities, firm commitments, highly probable forecast transactions or net investments in foreign operations with similar risk characteristics a held-to-maturity investment for foreign currency or credit risk (but not for interest risk or prepayment risk) a portion of the cash flows or fair value of a financial asset or financial liability or a non-financial item for foreign currency risk only for all risks of the entire item in a portfolio hedge of interest rate risk (Macro Hedge) only, a portion of the portfolio of financial assets or financial liabilities that share the risk being hedged In April 2005, the IASB amended IAS 39 to permit the foreign currency risk of a highly probable intragroup forecast transaction to qualify as the hedged item in a cash flow hedge in consolidated financial state ments provided that the transaction is denominated in a currency other than the functional currency of the entity entering into that transaction and the foreign currency risk will affect consolidated financial statements. IAS 39.80 In 30 July 2008, the IASB amended IAS 39 to clarify two hedge accounting issues: inflation in a financial hedged item a one-sided risk in a hedged item. IAS 39 requires hedge effectiveness to be assessed both prospectively and retrospectively. To qualify for hedge accounting at the inception of a hedge and, at a minimum, at each reporting date, the changes in the fair value or cash flows of the hedged item attributable to the hedged risk must be expected to be highly effective in offsetting the changes in the fair value or cash flows of the hedging instrument on a prospective basis, and on a retrospective basis where actual results are within a range of 80 to 125. All hedge ineffectiveness is recognised immediately in profit or loss (including ineffectiveness within the 80 to 125 window). Categories of hedges A fair value hedge is a hedge of the exposure to changes in fair value of a recognised asset or liability or a previously unrecognised firm commitment or an identified portion of such an asset, liability or firm commitment, that is attributable to a particular risk and could affect profit or loss. IAS 39.86(a) The gain or loss from the change in fair value of the hedging instrument is recognised immediately in profit or loss. At the same time the carrying amount of the hedged item is adjusted for the corresponding gain or loss with respect to the hedged risk, which is also recognised immediately in net profit or loss. IAS 39.89 A cash flow hedge is a hedge of the exposure to variability in cash flows that (i) is attributable to a particular risk associated with a recognised asset or liability (such as all or some future interest payments on variable rate debt) or a highly probable forecast transaction and (ii) could affect profit or loss. IAS 39.86(b) The portion of the gain or loss on the hedging instrument that is determined to be an effective hedge is recognised in other comprehensive income. IAS 39.95 If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a financial asset or a financial liability, any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised directly in equity is recycled into profit or loss in the same period(s) in which the financial asset or liability affects profit or loss. IAS 39.97 If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a non-financial asset or non-financial liability, then the entity has an accounting policy option that must be applied to all such hedges of forecast transactions: IAS 39.98 Same accounting as for recognition of a financial asset or financial liability any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is recycled into profit or loss in the same period(s) in which the non-financial asset or liability affects profit or loss. Basis adjustment of the acquired non-financial asset or liability the gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is removed from equity and is included in the initial cost or other carrying amount of the acquired non-financial asset or liability. A hedge of a net investment in a foreign operation as defined in IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates is accounted for similarly to a cash flow hedge. IAS 39.102 A hedge of the foreign currency risk of a firm commitment may be accounted for as a fair value hedge or as a cash flow hedge. Discontinuation of hedge accounting Hedge accounting must be discontinued prospectively if: IAS 39.91 and 39.101 the hedging instrument expires or is sold, terminated, or exercised the hedge no longer meets the hedge accounting criteria for example it is no longer effective for cash flow hedges the forecast transaction is no longer expected to occur, or the entity revokes the hedge designation In June 2013, the IASB amended IAS 39 to make it clear that there is no need to discontinue hedge accounting if a hedging derivative is novated, provided certain criteria are met. IAS 39.91 and IAS 39.101 For the purpose of measuring the carrying amount of the hedged item when fair value hedge accounting ceases, a revised effective interest rate is calculated. IAS 39.BC35A If hedge accounting ceases for a cash flow hedge relationship because the forecast transaction is no longer expected to occur, gains and losses deferred in other comprehensive income must be taken to profit or loss immediately. If the transaction is still expected to occur and the hedge relationship ceases, the amounts accumulated in equity will be retained in equity until the hedged item affects profit or loss. IAS 39.101(c) If a hedged financial instrument that is measured at amortised cost has been adjusted for the gain or loss attributable to the hedged risk in a fair value hedge, this adjustment is amortised to profit or loss based on a recalculated effective interest rate on this date such that the adjustment is fully amortised by the maturity of the instrument. Amortisation may begin as soon as an adjustment exists and must begin no later than when the hedged item ceases to be adjusted for changes in its fair value attributable to the risks being hedged. Disclosure In 2003 all disclosures about financial instruments were moved to IAS 32, so IAS 32 was renamed Financial Instruments: Disclosure and Presentation . In 2005, the IASB issued IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures to replace the disclosure portions of IAS 32 effective 1 January 2007. IFRS 7 also superseded IAS 30 Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar Financial Institutions . Materialet på denne nettsiden er 2017 Deloitte Global Services Limited, eller et medlemsfirma i Deloitte Touche Tohmatsu Limited, eller en av deres tilknyttede enheter. Se Legal for ytterligere opphavsrett og annen juridisk informasjon. Deloitte refererer til en eller flere av Deloitte Touche Tohmatsu Limited, et britisk privat selskap begrenset av garanti (DTTL), sitt nettverk av medlemsfirmaer og deres tilknyttede enheter. DTTL og hvert av dets medlemsbedrifter er juridisk adskilte og uavhengige enheter. DTTL (også kalt Deloitte Global) gir ikke tjenester til kunder. Vennligst se deloitteabout for en mer detaljert beskrivelse av DTTL og dets medlemsfirmaer. Korrigeringsliste for orddeling Disse ordene fungerer som unntak. Når de er skrevet inn, er de bare hyphenated på de angitte bindingspunktene. Each word should be on a separate line. De door u opgevraagde pagina kan helaas niet gevonden worden. La pgina que ests buscando no se encontr. 10571090108810721085108010941072 10851077 1085107210811076107710851072 Seite nicht gefunden Diese Seite existiert nicht oder ist nicht mehr verfgbar. Bitte versuchen Sie Folgendes: Wenn Sie die Adresse manuell eingegeben haben, prfen Sie diese auf Tippfehler. Besuchen Sie die Startseite und verwenden Sie die Suchfunktion. The requested page could not be found. The page you requested could not be found. If you are looking for information around a specific topic then please use the site search function above. Alternatively here is a current site map . If you want to talk to someone at PwC about a current business issue, or find out more information about a particular topic or about PwC and the services we provide, you can call our main switchboard number on 44 (0) 20 7583 5000 There is an overview of all our UK office locations. including local telephone numbers. The contact details of many individual service andor industry specialists are listed on the relevant pages across the site. You can also send us an e-mail with your comments or suggestions If youre interested in working for PwC, please visit our Careers website Nous sommes dsols La page que vous demandez est introuvable. Essayez lune des solutions suivantes : Assurez-vous que ladresse URL de la page que vous avez saisie est correcte. Visitez la page daccueil du site . Visitez le plan du site . 25351234501237512383125061254012472123643521112388123631242612414123791243512290 199793535212398125221253112463124141238312399124611254012527125401248926908320341242412426123722407626395123981246712531124861253112484124341236225506123751236712384123731235612290 Sorry, the page you were looking for could not be found. Please try one of the following links to find the content you want. Hedge Accounting: IAS 39 vs. IFRS 9 Business world as of today presents a huge amount of various risks to almost every company or entrepreneur. Im sure that also your company faces at least some of these risks: foreign currency risk, price risk, inflation risk, credit risk just name it. Many businesses decided to do something about these risks and started to manage their exposures. How They undertake various risk management strategies. In most cases, companies acquire certain derivatives or other instruments to protect themselves. What is a hedging A hedging is making an investment or acquiring some derivative or non-derivative instruments in order to offset potential losses (or gains) that may be incurred on some items as a result of particular risk. Example of a hedge As an example, imagine your company that normally operates is USD. Recently, your company has decided to spread its business to Europe and made a sale of some goods to European customer for lets say 20 million EUR. Invoice to EU customer is due after 9 months. Spesielt for deg Har du allerede sjekket ut IFRS-settet. Det er en full IFRS-læringspakke med mer enn 30 timers private videoopplæringer, mer enn 100 IFRS-casestudier løst i Excel, mer enn 120 sider med utdelinger og mange bonuser inkludert. If you take action today and subscribe to the IFRS Kit, youll get it at discount Click here to check it out However, your company is afraid that due to movements in foreign currency rates it will get significantly less USD after 9 months and therefore, it enters into offsetting foreign currency forward contract with bank to sell 20 mil. EUR for some fixed rate after 9 months. Whats the hedge here Hedged risk is a foreign currency risk. Hedged item is a receivable in foreign currency. Hedging instrument is a foreign currency forward contract to sell EUR for a fixed rate at a fixed date. What is a hedge accounting A hedge accounting means designating one or more hedging instruments so that their change in fair value offsets the change in fair value or the change in cash flows of a hedged item. Lets explain it on our example: how would you account for a change in fair value of the above foreign currency forward Without hedge accounting . any gain or loss resulting from the change in fair value of foreign currency forward would be recognized directly to profit or loss. With hedge accounting . this hedge would be accounted for as a cash flow hedge. It means that you would recognize full or a part of gain or loss from foreign currency forward directly to equity (other comprehensive income). As you can see, the impact of the same foreign currency forward contract on profit or loss statement with hedge accounting can be significantly lower than without it. Why hedge accounting First of all, hedge accounting is NOT mandatory. It is optional . so you can select not to follow it and recognize all gains or losses from your hedging instruments to profit or loss. However, when you apply hedge accounting, you show to the readers of your financial statements: That your company faces certain risks. That you perform certain risk management strategies in order to mitigate those risks. How effective these strategies are. In fact, with hedge accounting, your profit and loss statement is less volatile, because you basically match these gains and losses with gains losses on your hedged item. Why do hedge accounting rules change Hedge accounting rules in I AS 39 are just too complex and strict . Many companies that actively pursued hedging strategies could not apply hedge accounting in line with IAS 39 because the rules did not allow it. Therefore, investors often required preparation of non-audited pro-forma information. Thus a companys accountants might have ended with a task to prepare 2 sets of financial statements: Audited financial statements where no hedge accounting was applied due to not meeting the rules in IAS 39. Non-audited, pro-forma financial statements with applied hedge accounting to reflect true risk management situation. As a result, new hedging rules in IFRS 9 were issued on 19 November 2013. What do IAS 39 and IFRS 9 have in common There are several major points that remained almost the same: Optional A hedge accounting is an option, not an obligation both in line with IAS 39 and IFRS 9. Terminology Both standards use the same most important terms: hedged item, hedging instrument, fair value hedge, cash flow hedge, hedge effectiveness, etc. Hedge documentation Both IAS 39 and IFRS 9 require hedge documentation in order to qualify for a hedge accounting. Categories of hedges Both IAS 39 and IFRS 9 arrange the hedge accounting for the same categories: fair value hedge, cash flow hedge and net investment hedge. The mechanics of the hedge accounting is basically the same. Hedge ineffectiveness Both IAS 39 and IFRS 9 require accounting for any hedge ineffectiveness in profit or loss. There is an exception related to hedge of equity investment designated at fair value through other comprehensive income in line with IFRS 9: all hedge ineffectiveness is recognized to other comprehensive income. No written options You cannot use written options as a hedging instrument in line with both IAS 39 and IFRS 9. Differences in hedge accounting between IAS 39 and IFRS 9 The basics of hedge accounting have not changed. In my opinion the major change lies in widening the range of situations to which you can apply hedge accounting. In other words, under new IFRS 9 rules, you can apply hedge accounting to more situations as before because the rules are more practical, principle based and less strict. Lets go through the most important changes: What can be used as a hedging instrument Under older rules in IAS 39, companies did not have much choices of hedging instruments. Either they took some derivatives, or alternatively they could take also non-derivative financial asset or liability in a hedge of a foreign currency risk. Not much. IFRS 9 allows you to use broader range of hedging instruments, so now you can use any non-derivative financial asset or liability measured at fair value through profit or loss. Example: Lets say you have large inventories of crude oil and you would like to hedge their fair value. Therefore you make an investment into some fund with portfolio of commodity linked instruments. In line with IAS 39, you cannot apply hedge accounting, because in a fair value hedge, you can use only some derivative as your hedging instrument. In line with IFRS 9, you can apply hedge accounting, because IFRS 9 allows designating also non-derivative financial instrument measured at fair value through profit or loss. I assume your investment into the fund would meet this condition. What can be your hedged item With regard to non-financial items IAS 39 allows hedging only a non-financial item in its entirety and not just some risk component of it. IFRS 9 allows hedging a risk component of a non-financial item if that component is separately identifiable and measurable. Eksempel. an airline might face significant price risk involved in jet fuel. The prices of jet fuel might change due to several reasons: rising inflation, changing crude oil price and many other factors. Therefore, an airline might decide to hedge only a benchmark crude oil price risk component included in the price of jet fuel. Such a hedging might be performed by acquiring commodity forward contracts to buy crude oil. In line with IAS 39, an airline would not have been able to account for this commodity forward contract as for a hedge. The reason is that an airlines hedged item is just one risk component of a non-financial asset (jet fuel) and IAS 39 allows hedging non-financial items only in their entirety. In line with IFRS 9, an airline can apply hedge accounting because IFRS 9 allows designating separate risk component of non-financial item as a hedged item. Testing hedge effectiveness Testing the hedge effectiveness significantly simplified and came closer to the risk management needs. IFRS 9 enables an entity to use information produced internally for risk management purposes and stopped forcing to perform complex analysis required only for accounting purposes. IAS 39 requires testing hedge effectiveness both prospectively and retrospectively. A hedge is highly effective only if the offset is in the range of 80-125 percent. It means that if a company applies IAS 39, its accountants must perform numerical test of effectiveness often these tests were performed solely in order to meet IAS 39 and for no other reason. IFRS 9 outlines more principle-based criteria with no specific numerical thresholds. Namely, a hedge qualifies for hedge accounting if: There is an economic relationship between the hedging instrument and the hedge item. This relationship requires some judgment supported by a qualitative or a quantitative assessment of the economic relationship. The effect of credit risk does not dominate the value changes that result from that economic relationship. The hedge ration is designated based on actual quantities of hedged item and the hedging instrument. Rebalancing Rebalancing a hedge means modifying the hedge by adjusting a hedge ration for risk management purposes. Its usually performed when the quantities of a hedge instrument or a hedged item change. In a similar situation, IAS 39 required terminating the current hedge relationship and starting the new one. In practical terms, you would have to start all over again: prepare a hedge documentation, assess its effectiveness etc. IFRS 9 makes it easier, because it allows certain changes to the hedge relationship without necessity to terminate it and to start the new one. Discontinuing hedge accounting IAS 39 allowed companies to discontinue hedge accounting (except for other circumstances) voluntarily, when the company wants to. On the other hand, IFRS 9 does not allow terminating a hedge relationship voluntarily, so once you decide to apply hedge accounting under IFRS 9, you cannot discontinue it unless the risk management objective changed, the hedge expired or is no longer eligible. Other differences There is a number of other differences between hedge accounting under IAS 39 and IFRS 9. Just to name a few of them: Possibility to apply hedge accounting to exposures that give rise to two risk positions that are managed by separate derivatives over different periods new in IFRS 9. Less profit or loss volatility when using options and or forwards. Option to account for own use contracts to buy or sell a non-financial item at fair value through profit or loss if it eliminates accounting mismatch new in IFRS 9. More alternatives for hedges of credit risk using credit derivatives Please watch the following video about the hedging under IAS 39 and IFRS 9 here: Want to dive deeper into IFRS Ive created the free report Top 7 IFRS mistakes that you should avoid . Sign up for email updates, right here, and youll get this report as well as 3 free important chapters from my course IFRS In 1 Day . Dear David, thank you Well, if you don8217t apply hedge accounting, then on the initial recognition, you don8217t recognize anything, because your forward should be at fair value close to zero. But subsequently, you need to calculate the fair value of your forward contract and recognize it in profit or loss. F. eks at 313, your fair value is USD 1 mil. x (0.65-0.67), which is -20 000 and you recognize it as Debit PL Loss from forward contract (or other classification that you use) Cr. Liabilities from derivatives. (It8217s a loss because under your forward you will still get 0.65 and not 0.67 as without forward). S. February 13, 2017 Hi silvia, May you please provide the accounting treatment for Foreign debtors for which forward has been taken by the company for hedging. If we are not following the hedge accounting or following the hedge accounting, In both the cases foreign debtors will be reistated at closing rate (IAS 21) and the diff will be charged to profit and Loss. In hedge accounting Diff of forward contract will tf to OCI but in other case diff of forward contract will tf to pl. Isn8217t it good not to follow hedge accounting as in that case profit and loss on debtors and forward will tf to PL and get nullify. Post a Reply Recent Posts IFRS 9 Financial Instruments IFRS 9 Financial Instruments is one of the most. The Best of IFRSbox 2016 My all dear readers, without YOU there would be. How to Implement IFRS 9 The new IFRS 9 Financial Instruments will replac. IFRS 16 Leases - Summary In January 2016, the new standard about lease ac. Copyright copy 2009-2017 Simlogic, s. r.o. Alle rettigheter reservert. This website uses cookies to improve your experience. By continuing to browse this site you are agreeing to our use of cookies. Continue More info Please enter your e-mail address. Du vil motta et nytt passord via e-post. Please check your inbox to confirm your subscription. After 2 months, I landed a new position of IFRS conversion manager with 70 pay rise. Click here to learn more